思泰克上市首日涨187% 超募1.27亿元海通证券保荐

时间： 2023-11-29 02:22     浏览量：520

北京11月28日讯 厦门思泰克智能科技股份有限公司（以下简称“思泰克”，301568.SZ）今日在深交所创业板上市。截至今日收盘，思泰克报66.78元，涨幅187.47%，振幅45.16%，换手率78.27%，总市值68.96亿元。 

思泰克的主营业务是机器视觉检测设备的研发、生产、销售及增值服务，是一家具备自主研发和创新能力的国家高新技术企业。公司的主要产品包括3D锡膏印刷检测设备（3D Solder Paste Inspection，简称3D SPI）及3D自动光学检测设备（3D Automatic Optic Inspection，简称3D AOI），主要应用于各类PCB（Printed Circuit Board的简称，即印制电路板）的SMT（Surface Mounted Technology的简称，即表面贴装技术）生产线中的品质检测环节，终端产品领域覆盖广泛，包括消费电子、汽车电子、锂电池、半导体、通信设备等行业应用领域。 

截至上市公告书签署日，公司控股股东及实际控制人为陈志忠、姚征远和张健，其所持股份不存在质押及其他有争议的情况。其中，本次发行前，陈志忠直接持有公司20.30%的股份，同时通过持有茂泰投资30.93%份额间接持有公司1.46%的股份，直接及间接合计持有公司21.76%的股份，为公司第一大股东；姚征远直接持有公司19.68%的股份，同时通过持有茂泰投资29.16%份额间接持有公司1.38%的股份，直接及间接合计持有公司21.05%的股份，为公司第二大股东；张健直接持有公司19.02%的股份，同时通过持有茂泰投资29.51%份额间接持有公司1.39%的股份，直接及间接合计持有公司20.41%的股份。陈志忠、姚征远和张健直接及间接持有公司63.22%股份，为公司控股股东及实际控制人。 

思泰克于2022年11月18日首发过会，发审委会议提出询问的主要问题： 

1.2013年深圳思泰克（与发行人商号同名）成立，2014年开始为发行人的第一大客户。何生茂为该公司实控人，担任总经理，并通过发行人三名实控人代持发行人4.60%的股份。朱圣贵曾为深圳思泰克大股东，后全资控股深圳市智航高科技有限公司，该公司2021年为发行人前五大客户。 

请发行人说明：（1）在新三板挂牌期间相关信息披露是否合规，是否存在信息披露重大违规及相应的处罚风险，发行人相关内控制度是否完善且得到有效执行；（2）2019年何生茂设立德中租赁的原因及资金来源，将合作模式由经销为主（通过深圳思泰克）转变为租赁为主（通过德中租赁）的商业合理性，以及次年该公司即成为发行人第一大经销商客户的原因及合理性；（3）智航高科技成立不久即成为发行人前五大客户的原因，是否与深圳思泰克存在关联关系。请保荐人发表明确意见。 

2.发行人于2018年6月引入江旭申、曾国安。三名实控人约定向两人分别转让发行人股票14.2万股，并代付入职诚意金。后双方因股权争议产生诉讼。请发行人说明：（1）引入两人的主要原因；（2）实控人代付入职诚意金的合规性；（3）股权纠纷产生的主要原因，以及发行人是否有完善的人事管理制度并得到有效执行。请保荐人发表明确意见。 

3.请发行人说明发明专利较少的原因，以及是否符合创业板定位。请保荐人发表明确意见。 

思泰克本次公开发行新股数量为25,820,000股，占发行后公司股份总数的比例为25.01%，全部为发行新股，发行人原股东在本次发行中不公开发售股份，发行价格为23.23元/股，保荐机构（主承销商）为海通证券股份有限公司，保荐代表人为李伊楠、杜娟。 

思泰克本次发行募集资金总额为人民币59,979.86万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币52,699.43万元。思泰克最终募集资金净额较原计划多12,699.43万元。思泰克于2023年11月23日披露的招股书显示，公司拟募集资金40,000.00万元，分别用于思泰克科技园项目、研发中心建设项目、营销服务中心建设项目、补充流动资金。 

思泰克本次发行的发行费用总额为7,280.43万元（发行费用均为不含增值税金额），其中保荐承销费用4,121.27万元。 

2020年、2021年、2022年、2023年1-6月，思泰克的营业收入分别为25,304.20万元、35,614.79万元、38,735.33万元、17,988.36万元；归属于母公司所有者的净利润分别为7,773.24万元、11,721.12万元、11,630.81万元、5,694.57万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7,001.69万元、11,439.66万元、10,887.44万元、5,535.60万元。 

2020年至2023年1-6月，思泰克销售商品、提供劳务收到的现金分别为25,172.43万元、38,605.43万元、39,235.78万元、15,070.86万元；经营活动产生的现金流量净额分别为4,847.75万元、10,418.63万元、13,896.43万元、1,078.46万元。 

2023年1-9月，公司营业收入为27,169.93万元，较2022年同期减少9.18%；归属于母公司股东的净利润为8,336.57万元，较2022年同期减少了12.61%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为8,115.13万元，较2022年同期减少了10.65%；经营活动产生的现金流量净额为5,728.00万元，较2022年同期减少了41.44%。 

公司预计2023年度实现营业收入35,000.00万元至37,500.00万元，同比变动-9.64%至-3.19%；实现归属于母公司股东的净利润10,250.00万元至11,000.00万元，同比变动-11.87%至-5.42%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润10,000.00万元至10,750.00万元，同比变动-8.15%至-1.26%。